華為風暴愈演愈烈,昨(20)日Google等大型企業也傳終止與華為合作。摩根士丹利、瑞士信貸等四大外資最新出爐報告,態度轉向悲觀,預期美中貿易談判恐朝加徵關稅演進,瑞信證券更模擬華為若暫停出貨,台積電等15家台廠獲利將大縮水。

原先外資圈預期美中貿易談判有轉圜餘地,6月底雙方和解的機率60%-70%,隨戰火升溫,各外資預期加徵關稅的機率提高到30%-40%,和解機率降至50%-60%。最悲觀是升級為全球貿易戰,不過機率約10%-20%。

德意志最新分析指出,美國將華為列入貿易黑名單,影響美國科技企業終止合作,更要求台灣增購軍事設備。中國大陸國家主席習近平發表「文明本沒有衝突」說,顯示雙方角力已升級到更複雜、也更難解的科技戰、甚至政治外交競賽。

由於戰線拉長,德意志認為,美方接下來恐還有一連串行動,更不利於受波及的蘋果、Google、英特爾等供應鏈。德意志也模擬美國若進一步加徵關稅,將影響清單中的手機產品售價提高8%,美國市場需求下滑6%-7%,大中華手機供應鏈的獲利銳減。

瑞信證券日前發布華為供應鏈「斷鏈」危機的關鍵報告後,昨日再出分析,指華為因美企終止合作等因素,導致未來六個月無法出貨手機和通訊設備,其他廠商僅能於下半年彌補50%、75%的缺口,估計台積電等15家台廠獲利大幅減少。

瑞信點名,台積電下半年獲利預估減少5%,精測少8%,日月光投控少10%,鴻海旗下的工業富聯、台達電、南電、大立光,今年獲利分別短少17%、2%、31%、8%。

面板、晶片及RF廠部分,瑞信估計群創、頎邦、聯詠、敦泰、神盾、穩懋和全新下半年的每股純益表現,各下滑28%、7%、10%、19%、8%、15%及7%。

摩根士丹利也認為,美中進一步課徵關稅的機率快速提高,建議短線觀望手機、筆電等貿易戰受害股

美銀證券分析,美中關係緊張加溫,已浮現回流效應的台灣和東協市場會更受關注,為顧及成本,回流企業可能提高自動化程度,台達電、大立光仍具領先競爭力,短期表現下滑無礙長線成長性

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