今天這篇文章,市場先生要來和大家談談一個投資理財常見的商品:ETF

台灣最常談到的ETF,是台灣50 (0050ETF)
許多人會以為年化報酬率5~10%很難達到,
但實際上投資0050ETF,
即使買在10年前的高點(2007年10月)至今,
單筆投資的年化報酬率也高達6%,
定期定額投資的報酬率則是高達10%,
這數字其實贏過非常多的基金商品

到底ETF是什麼? 投資新手該如何選擇?

繼續往下看…

 

「市場先生,如果薪水不高,有沒有投資加速賺錢的方法?」

上周和一位剛退伍的年輕人聊天,
他開始求職之後才發現最近找工作並不容易,
甚至有遇到有企業開出 23K的低薪,
讓他對未來的財務規劃感到緊張。
不過幸好大學有打工以及當兵的薪水,
他有存下一筆20萬的小錢,因此想嘗試靠投資錢滾錢。

「聽說權證選擇權不錯,有機會翻10倍?」他說。

許多人受了一些用小錢滾大錢之類的廣告詞影響,
覺得想要翻數倍的獲利。

正確的評估投資,應該從”危險性”開始。

「你覺得如果目前手上的資金,賠掉多少你會感到很不自在呢?」我問

「大概賠5000元我就受不了。」

5000元對大多數人來說可能僅是一筆小金額,
對他的總資金而言也僅佔 2.5%,
但是剛出社會收入不穩的情況下,
除了自己生活費也緊湊,還要拿錢回家給家人,
光賠掉5000元就相當於一個月的飯錢。

「我想以你的財務狀況,適合的投資的只有一檔股票:買ETF。」我說

ETF是什麼?

ETF(exchange traded fund)稱為股票型指數基金

(也可以稱為指數股票型基金、交易所買賣基金,翻譯上都是指能在股票交易所買賣的指數型基金)

指數型基金一次買進一籃子的標的,
也許是各國的股票、債券、外幣等等投資商品,

以股票和債券型的標的為例,
優點和基金一樣可以分散風險、不容易暴漲暴跌。

但ETF與基金不同的是,
它不用像基金一樣需要跟銀行申購和贖回,
而是可以直接在股票交易所買賣,
因此買賣非常方便,
手續費與管理費也比一般基金低很多~很多~很多。

如果是無法承受過大的波動,又想從投資中獲利的投資者,
長期定期定額的投資股票ETF,
是比較容易從股市中獲利的方法。

學習更多ETF知識,可閱讀:ETF投資教學懶人包

ETF該怎麼選?

台灣現在有發行的ETF高達102檔 (統計至2017/10月,陸續增加中),
超過一半的ETF平均的日成交量有在千萬元以上,買賣上相當安全。
可以買到的標的除了台灣50指數,
也包含美國的S&P標普500指數、中國A股、香港恆生指數等等。

▼透過ETF,不需在國外開戶也能買近海外的投資標的

新手的ETF起手式:

投資台灣50與S&P500,年化報酬率超過6%

先介紹一下這兩個最基本款的投資組合:

台灣50:就想像成買進台灣最大的50家公司,包含台積電、鴻海、中華電信、統一超商等等知名企業。

S&P500: 等於是買進全球最強的500間上市公司,包含Facebook、Google、Amazon等等。

可閱讀:

1. 什麼是台灣50(0050)?

2. 什麼是標普500(S&P500)?

即使買在2007年金融海嘯前夕的最高點,報酬率仍超過6%

如果從10年前持有股票至今,買在2007年10月金融海嘯前高點,

即使歷經08年金融海嘯,這兩檔ETF的報酬率如下表
注意,6%是單一筆投資的報酬率,
如果採用定期定額的話報酬會高達10%!附上0050年化報酬率計算的EXCEL與公式:
下載連結: 0050投資10年報酬率計算EXCEL (雲端硬碟)

▼即使在近10年最差的時間進場,也有高達6%的年化報酬率

(當然,如果覺得6%太低,那ETF就不大適合你)

6%報酬率合理嗎?其實只相當於全球經濟成長

有些人會覺得6%很高,
因為定存或儲蓄險都只有1~3%左右,
但6%其實相當於全球企業平均的獲利成長,
只是大多數人平常都沒機會參與這個成長。

透過投資ETF,你也能讓自己的存款一同參與到全球的經濟成長,
年化報酬率超過定存6倍以上!

小資族定期定額投資ETF,退休坐領 2000萬!

如果小資族每月從薪水撥出一些錢,
定期定額投入報酬率6%的標的,最後可以拿回多少呢?

可閱讀:什麼是定期定額投資?

下面這張表幫你簡單做計算:
▼只要每月投入10,000元,40年後理論上可以得到1,857萬。投入20,000元35年後可以拿回2,674萬,以此類推

之前曾經算過,
假如退休後希望靠股息能在台灣有還可以的生活,
至少需要2,000萬資金。
因此每月投資15,000元,35年後就可以達成目標!

延伸閱讀:在台灣想靠投資退休,至少需要2000萬

注意!要了解你的投資,否則一切都只是帳面上的數字!

「市場先生,長期投資就能穩穩存到千萬,真的有這麼容易嗎?」

其實,過程中你還會遇到許各種難以決定的意外,例如:

近幾年股價越漲越貴,該停止投入等低點嗎?還是該停利賣出呢?
最近急需要資金,是否可以先賣出一些?
快到退休年齡,這時股市卻一直在跌,手中股票市值縮水很多怎麼辦?

降低投資風險最好的方式就是:增加自己的投資知識!

例如:任何長期投資都一定會遇到高低起伏。
即使是年化報酬率6%的台灣50,
在2008年金融海嘯時股價也經歷將近50%的跌幅。
當你有足夠知識,
對許多長線投資人來說,因為知道台灣50絕對不會倒,
08年是一個歷史上稀少的絕佳進場加碼點,
但如果知識不夠,
很可能會因為恐慌而錯過機會,甚至賣掉手中的長期存股。

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快速結論:

1. 投資新手建議從ETF開始入門

2. 最簡單的兩項ETF投資:台灣50 S&P500,長期年化報酬率高達6%以上

3. 每年規律的定期定額投入,退休存到2000萬以上是很有可能的

4. 增加投資知識,否則無法真正得到這些獲利!

如果不知道要怎麼買ETF,可以閱讀:

教學》ETF要怎麼買?

最後在文中有提到,如果單筆長期投資ETF,
即使買在金融海嘯前昂貴的高點,到今天仍有6%報酬率,
但如果不是單筆投資,而是定期定額操作,報酬率則是會提高到10%以上!
這到底是怎麼辦到的?接下來的文章會繼續告訴你

https://rich01.com/etf0050/

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台灣50(0050)ETF是什麼?該怎麼買、投資要注意什麼?

台灣50ETF(0050)全名叫做「元大寶來台灣卓越50指數股票型基金
這是一檔全台灣成交量與最大的ETF之一,
這篇文章市場先生會整理如果想投資0050ETF,你應該要知道的事:

1. 什麼是0050(台灣50)ETF?

2. 0050ETF要怎麼買?

3. 長期投資0050ETF成效如何?

4. 投資0050ETF常見的3個迷思

5. 要如何查0050ETF的股價與配息資料?

 

什麼是0050(台灣50)ETF?

ETF又稱為股票型指數基金
意思是可以在股票券商買賣的指數型基金。

可閱讀:一分鐘看懂什麼是ETF

指數型基金意思是這檔基金不做主觀判斷,而是盡可能去追蹤一個指數做操作,
追蹤指數是指根據一個特定的規則做買賣一籃子的股票,這種方式稱為被動投資,
因為管理成本比較低,所以費用會比較便宜,
報酬只跟著指數走,績效頂多跟追蹤的指數一致不會更高,但也不會低太多。

台灣50ETF(習慣簡稱0050)追蹤的指數就是台灣50指數
0050可以簡單理解成:
一次幫你買進台灣最大的50檔股票,這些股票又稱為ETF的「成分股」。

在ETF的發行商網站上可以查詢到0050的成分股是哪50檔、比重分別是多少。
0050成分股查詢網址

這裡市場先生補充一個容易搞混的概念:

台灣50指數台灣50ETF是兩種不同的東西,雖然它們名字很像。

指數只是一個數字,無法被買賣 ,
例如:
加權指數就是一種把各種股票根據市值權重加總而成的數字,
方便我們用一個數字就快速了解整個市場的狀況,
類似的指數還有很多:金融指數、電子指數、S&P500指數、道瓊工業指數。

而ETF則是追蹤指數的指數型基金,可以被交易、買賣,
就等於是真正去買進持有指數的成分股。

0050ETF要怎麼買?

如果要投資0050ETF,
可以直接透過股票券商下單(股票代號:0050)就可以買進。

可閱讀:ETF要怎麼買?

目前一股0050ETF是85元,買一張股票大約85,000元,
等於直接持有50間台灣最大的企業,
如果不夠過ETF而是自己買這50檔的話,
先不論比例,目前光是50檔一檔各買1張就要將近850萬,
因此ETF是讓建立投資組合有更多彈性的投資工具。

0050ETF的本質還是基金的一種,
它每年有經理費+保管費0.35%左右,
這數字算相對低可以忽略。

長期投資0050ETF成效如何?

首先要了解0050ETF和一般股票最大的差異在於,
它一次持有50檔股票,因此整體波動相對會比較小。

在做任何投資判斷時,我們要先從最糟的狀況開始看,你會比較了解風險在哪裡,
以下是2種投資方式(單筆買進、定期定額),
都買在2007年金融海嘯之前股價最昂貴的地方,看看實際上會不會很糟?

買進0050長期10年的投資報酬率大約是6%左右

6%怎麼算的?
假設你從2007年10月當年金融海嘯的最高點(最貴的地方)買進,
雖然中間2008年立刻大賠,但只要一直持有10年,到10年後年化報酬率仍有6%,贏過許多的投資標的。

這數據告訴我們,
就算買貴了,長期而言0050ETF的成效還是很不錯的。

可閱讀:0050ETF如何投資才有6%?

如果從2007年最高點開始定期定額投資0050ETF,報酬率有10%

上面6%是單一筆資金投入的情況,
但如果資金是分批定期定額投入,10年年化報酬率則是可以高達10.1%,
當然這數字看起來跟現在的股價剛好在高點有關,
定期定額這種投資方法雖然不受買進時機影響,但很受賣出時機影響,
如果現在剛好是股價低點,報酬率就會低很多。

可閱讀:什麼是定期定額,如何投資報酬率有10.1%?

0050ETF成分股有哪些?

台灣50ETF的成分股組成,是根據市值權重分配股票

例如有2檔股票,市值是100億和10億,
那他們在成份股中的比重就會是10比1。

而台灣50是選擇市值前50大的公司,根據市值的比重決定組成,
每一季度會審核決定是否調整裡面的成分股。

台積電(2330)+鴻海(2317)佔比超過40%,會有甚麼問題?

以今天(2018/9/18)的權重數為例,
台積電34.6%+鴻海6.4%=合計佔台灣50總權重的41%

這背後代表的意義在於,台灣50的漲跌其實大多來自這兩間公司,
在產業上算是集中在電子業,尤其是蘋果供應鏈。

雖說ETF有分散投資的效果,而且會自動淘汰掉不好的公司,
但這一點在0050ETF上因為台積電佔比太大,
如果你想長期懶人投資0050ETF,
仍是必須關注台積電的獲利能力是否有重大改變。

投資0050ETF常見的3個迷思

以下整理幾個網友常遇到的問題,談一下市場先生自己的觀點:

迷思1. 0050ETF適合穩定領存股配息嗎?

正解:0050ETF的殖利率不高,投資應該關注報酬率而不是殖利率

近幾年有流行一種觀念,就是把股票當定存,一直買不要賣,然後把現金股利當利息。

我個人對領配息的看法是:應該關注總報酬率成長,而不是關注殖利率

如果你是單純想靠配息的現金流來過生活,
0050ETF的現金殖利率並不高,2016~2017都在1%以下,主要是ETF價格漲蠻高且現金股利有減少。

股票會除權息,配息只是一種分配的過程,
配的多並不代表賺的多,而且配息的現金股利還要課所得稅

即使殖利率低,
你還是可以把股票賣掉一部分當成是配息,還不用繳股利所得稅。

前面提到投資0050ETF的績效過去10年有6%,這是用配息再投資做計算(但沒算稅),
如果你把配息拿走了,報酬就絕對會低於5%。

總之0050ETF不適合領配息,
很喜歡領配息的人可以挑其他高殖利率的股票。

迷思2. 0050ETF可以用技術分析買低賣高嗎?

正解:長期持有ETF的總績效通常比進進出出來的高

曾經聽到有網友說,
0050ETF用KD指標之類低買高賣,或是大盤6000點以下買9000點以上賣之類,

基本上我有拉數據回測驗證過,這些方法看似可以買低賣高,
但實際上會造成很多時間”空手“,也就是錢只有放在銀行,而且通常還是活存不是定存
因此雖然「投入資金」的報酬增加,但「總資金」的報酬率實際上是降低的
因為你避開了下跌,但也錯過了上漲…而且通常一次錯過就是一大段,另外還要多付交易成本,
以ETF這種波動很小、獲利穩定的商品來說,交易成本對獲利傷害是很大的,沒事不要亂買賣。

總之,波段進出ETF大多數情況只會讓你少賺。

0050ETF已經是指數化投資,除非你的操作策略構思很完整、成效經過驗證,
否則一般新手不建議用技術分析操作ETF。

迷思3. 大盤低檔可以買0050正2、大盤高檔可以買0050反?

正解:買0050槓桿型或反向型ETF,不如自己去買台指期貨

之前有聽到好幾位網友做了一種操作,
就是大盤9000點或10000點以上,他們就分批買0050反,
有的人則是說等大盤跌下來買0050正2。

姑且不論後來大盤是漲是跌,
但實際上如果你想操作槓桿型的0050正20050反ETF
你應該去買賣台指期貨
原因是0050正2以及0050反也同樣都是買賣台指期,
而且交易成本還比自己去買貴10倍以上,

我覺得期貨沒大家想像中的恐怖,
如果你是不想買期貨的人,那你更不該買槓桿型和反向型ETF,
因為這些ETF也是拿你的錢去買期貨而已。

可閱讀:

1. 什麼是槓桿型ETF

2. 什麼是反向型ETF

3. 什麼是期貨?

要如何查0050ETF的股價與配息資料?

0050股價資料查詢(CMoney)

0050歷年配息與殖利率資料查詢(CMoney)

如果想對ETF更了解,
市場先生有整理了一篇ETF的懶人包,
裡面有各種ETF的投資觀念教學,看完你會對ETF更加熟悉,
可閱讀:台股入門教學》ETF投資懶人包

https://rich01.com/0050etf-for-new/

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跟著外資買反向ETF避險 投資人應避開4誤解
2020/11/06 三立 文/Money錢

聰明學外資 這樣買反向ETF避險
黑天鵝、灰天鵝時不時出現,金融市場大漲大跌,讓許多投資人壓力大增。

反向ETF是簡單、好用的避險工具,但如果誤用,一樣會讓人賠很多錢,投資人應充分了解商品特性,並以短打為宜

跟著外資買反向ETF避險 避開4誤解 採短打策略

外資買賣動見觀瞻,今(2020)年9月下旬以來,外資積極買進台股反向ETF,引發許多話題。元大台灣50反1 ETF研究團隊分析指出,今年來外資採「科技股搭配大盤避險空單」策略,台股反向ETF一直是外資在台股的空單部位之一。

在科技股獨強下,外資看好並持有大量科技股,但因台股在萬點之上多時,搭配期貨空單與台股反向ETF來避險,這樣的投資組合不僅因台積電相對大盤強而享正報酬,而且波動也相對低。

散戶投資反向ETF 成效普遍不佳
其中,台股反向ETF因為是外資避險部位之一,讓許多散戶躍躍欲試,尤其台股反向ETF相較期貨和選擇權,是簡單、好用的避險工具。不過,富邦投信量化及指數投資部資深協理呂其倫與國泰投信ETF團隊產品經理陳鬱仁卻指出,年初至今外資靠著錢多與量化專業,靈活調整多空單部位,這種讓投資組合持續獲利的方式,散戶其實很難學習與複製。

實際情況也是如此,我們也經常聽到身邊散戶買進台股反向ETF賠錢的例子,例如小資族韓姊買進並持有元大台灣50反1(00632R)3年多,已經賠了逾4成;把富邦台灣加權反1(00676R)納入投資組合的小劉,也因為00676R持續下跌,讓整體投資組合的報酬率不佳。

為何散戶買反向ETF的實戰經驗不佳?這是因為散戶對反向ETF有4大誤解,把一個只適合短打的商品,當成長期投資標的。

陳鬱仁歸納這4大誤解是:① 反向ETF交易成本低;② 股價早晚會回來;③ 價值不會歸零;④ 沒有下市風險。投資人因為這樣的誤解,而把反向ETF當成個股長期持有。其實,反向ETF與選擇權較類似,都有時間價值遞減的特性,主要原因是,反向ETF的成分股是期貨。

不要把反向ETF當個股
呂其倫解釋,3種成本與複利效果,會讓反向ETF的績效(價值)隨時間自然縮減:① 投資標的期貨需要每月或每季轉倉,會產生轉倉成本;② 目前台股掛牌的反向ETF均為單日反向,每日須重新再平衡,會產生交易成本;③ 反向ETF要收取經理費與管理費。最後是複利效果,即反向倍數的報酬率表現僅限於單日,投資人若持有超過一天,累積報酬會因複利效果產生偏差。

試想,若一個長期震盪走高的市場(如台股、那斯達克股市等),連續2日上漲時,反向ETF在第2日會跌更多(複利效果)。投資反向ETF要獲利的情況是,標的市場持續下跌,否則即使市場區間震盪,一段時間後,價值一樣會下滑。

既然反向ETF有時間價值遞減的特性,「配合事件」打帶跑就是基本的操作原則。例如投資人擔心新冠病毒疫情第2波對金融市場有不利影響,或是預期11月初美總統大選結果對金融市場有負面影響,就可以在接近事件發生時,買進反向ETF來避險。而當事件結束或結果已明顯,不論反向部位是賺或賠,一定要立刻賣出。

尤其現階段美股、台股居相對高檔,疫情、政經事件不斷,又讓金融市場波動拉高,善用反向ETF,不僅可用來短期避險,甚至可賺到短線價差。但是,反向ETF並不適合每位投資人,建議先參考「投資評估」,若確認自己屬於可利用反向ETF來避險者,請再參考接下來的〈台股篇〉與〈美股篇〉 ,提高自己的實務操作績效。

更多精彩內容,請鎖定2020年11月號《Money錢

https://www.setn.com/News.aspx?NewsID=843458

 

 

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