〈危機入市攻略〉疫情全球爆發金價重挫 台銀:短線回測1500美元投資人勿炒短
鉅亨網記者郭幸宜 台北2020/03/15 12:08

歐美武漢肺炎疫情大爆發,引發美股重挫,具有避險功能的黃金價格也跟著跳水,台銀貴金屬部副理楊天立表示,黃金價格走跌主要是市場恐慌,投資人拋售黃金套現,短線先看每盎司能否守住1530 美元,低點也可能回測1500 美元,建議投資人不宜炒短。

武漢肺炎擴散至歐美國家,疫情延燒也重擊投資市場信心,美股陷入熊市空頭,過去被視為資金避險工具的黃金價格也直直落,紐約金價13 日每盎司1513 美元,不禁讓市場懷疑,避險商品為何突然不保險了?

楊天立表示,過去市場只有系統性風險爆發時,因市場擔憂氛圍尚未升溫,金價在避險資金推升下上漲,一旦風險升溫、股市、期貨與商品開始走跌時,投資市場為繳交股票保證金,就會開始拋售黃金變現。

楊天立解釋,當市場發生系統性風險,初期會推升黃金價格,之後分兩階段走跌,第一階段當風險逐漸升溫,投資人為繳保證金會拋售黃金;第二階段因認清市場跌入熊市,心態轉向現金為王時,黃金就會變成資金提款機,一路跌回波段起漲點,甚至更低,目前金價走跌就屬第二階段。


楊天立說,必須要等賣壓緩和市場風險尚未解除,金價才有機會開始重拾漲勢,目前金價短線第一道支撐可能落在每盎司1530 美元來回震盪測試;如果無法守住1530 美元,恐將進一步回測1500 美元。

投信業者表示,在全球央行接力降息下,市場預期聯準會仍有降息3 碼的空間,在負實質利率下有利後市走勢,根據世界黃金協會的研究,負實質利率環境下,黃金平均每月上漲1.2%,中長線仍看好金價走勢。

富蘭克林證券投顧認為,全球低利率下的寬鬆貨幣環境,預期將對後續金價表現提供支撐,中長線可適度逢低佈局,買跌不買漲,原因在於全球央行有望維持寬鬆貨幣政策,甚至祭出QE 或直升機撒錢等措施,等市場回穩後,預估金價表現有望逐步回升。

楊天立表示,今年看多金價立場不變,但今年在武漢肺炎引發系統性風險下,預估至少今年上半年對經濟影響還會持續,而假設經濟風險擴大,疫情影響加劇,預估金價可能衝破1700 美元。

https://news.cnyes.com/news/id/4453029?utm_campaign=output_content&utm_medium=news&utm_source=yahoo

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美股融資追繳賣壓再襲來 金價今年首破1500美元大關    鉅亨網編譯林薏禎

投資人持續拋售黃金以填補美股的「融資追繳令(Margin Call)」,加上市場認為即使聯準會(Fed) 降息,也不足以改善因武漢肺炎(COVID-19) 疫情而惡化的經濟前景,週一(16 日) 黃金再度受到重擊,今年首度跌破1500 美元大關。

黃金上週自1600 美元高點跌逾8.6%,創下近四十年來最大的單週跌幅,由於市場情緒惡化,即使聯準會(Fed) 週一(16 日) 採緊急降息,金價跌幅仍持續擴大,黃金週一(16 日) 跌破每盎司1500 美元關卡。

ActivTrades 首席分析師 Carlo Alberto De Casa 表示:「現在情況顯示投資人正在拋售所有資產。」

截至台北時間週一 (16 日) 晚間 22 時許,黃金下跌 2.91%,暫報每盎司 1472.55 美元,今年首度跌破 1500 關卡。

黃金今年首度跌破 1500 美元關卡 (圖:Investing.com)
黃金今年首度跌破 1500 美元關卡 (圖:Investing.com)

Fed 週一(16 日) 緊急將利率調降趨近於0,並承諾擴大量化寬鬆計畫(QE) 達7000 億美元,為緩解受疫情影響的經濟,紐西蘭、南韓、越南、沙烏地阿拉伯等國家央行隨後跟進Fed 降息步伐。

儘管如此,週一 (16 日) 美股開盤依舊暴跌,標普 500 更觸發本月第三次熔斷機制,顯示市場未反映 Fed 早前的救市行動。隨著股市跌至多年新低,投資人可能選擇出售具流動性或有利可圖的資產,例如黃金,以滿足其他資產虧損的保證金需求。

安聯首席經濟顧問 Mohamed El-Erian 週一 (16 日) 警告:「當人們無法賣出想要出售的東西時,便會開始賣出他們可以出售的東西。」

不過,盛寶銀行(Saxo Bank A/S) 商品策略主管Ole Hansen 表示,股市已表明寬鬆政策並非靈藥,儘管如此,鑑於各國政府當前和未來決策所帶來的通膨影響,黃金最終仍將走高。

https://news.cnyes.com/news/id/4453450

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突發大行情!金價短線急跌逾10美元、失守1470 亞太股市全線重挫
FX168財經網 2020-03-19 13:26:31


FX168財經報社(香港)訊 週四(3月19日)亞市盤中,亞太股市全線大跌,美股期貨也持續走低。現貨黃金短線大跌逾10美元,一度跌破1470美元美元/盎司。

美股期貨擴大跌幅,道指期貨和標普500指數期貨大跌逾4%,納指期貨下挫3.4%左右。

亞太股市全線走低,韓國KOSPI指數下跌觸發熔斷。韓國KOSDAQ交易暫停,此前指數下跌超過8%。

澳大利亞基準股指下挫近2.5%,日經225指數下跌1.8%。

上證指數跌幅擴大至3%,白酒、保險、旅遊、家用電器、地產等權重股全線重挫;深證成指下跌3.06%,創業板指下挫2.48%。

恆生指數跌幅擴大至5%,日內跌幅約1100點,為2016年7月以來最低。恆生國企指數目前跌5.5%,紅籌指數跌6.1%。

中國台灣加權指數大跌6.3%,創下2016年7月以來新低。

菲律賓股市在休市兩日後,於今日開盤後暴跌24%,一度觸發熔斷,錄得33年來最大單日跌幅。

受亞太股市全線下跌影響,現貨黃金短線急跌逾10美元,並一度跌破1470美元/盎司,最低觸及1467.52美元/盎司。

突发大行情!金价短线急跌逾10美元、失守1470 亚太股市全线重挫
(現貨黃金15分鐘圖 來源:FX168)

週三,現貨黃金價格下跌近3%,投資者拋售貴金屬轉而尋求持有現金,此前美國出台的額外刺激措施未能平復市場情緒,市場對冠狀病毒引發的經濟下行的擔憂不斷加劇。美元指數躍升至近三年來的高點,進一步打壓了金價。

由於傳統上被稱為“安全港”,黃金通常在市場拋售期間表現良好,但隨著冠狀病毒大流行的蔓延,上周全球股市大跌,黃金也未能倖免。

分析師表示,假如恐慌情緒進一步加劇,全球股市仍可能遭遇大跌,這或將使得投資者面臨將黃金變現以追加保證金的壓力。

BMO基礎和貴金屬衍生品交易主管Tai Wong表示:“市場繼續出現避險恐慌,金價跌破1500美元水平,因為標準普爾期貨放棄了刺激措施推動的上漲。與大多數市場一樣,這裡的流動性受到嚴重影響,我們預計將看到持續的波動,以及情緒驅動的波動。

經紀商OANDA的高級市場分析師Edward Moya在一份報告中表示:“未來幾個交易日,金價將繼續波動,因為投資者在等待特朗普政府能否迅速通過其大規模刺激計劃。如果我們看到金融危機重演,而國會未能迅速採取行動,對資金的爭奪將會繼續。”

自上周金價飆升至1700美元上方以來,金價已經重挫了逾12%或200美元因投資者紛紛拋售黃金以換取現金並滿足追加保證金的要求。

通過跟踪ETF走勢來評價預期價格波動的CBOE黃金ETF波動率指數在過去6個交易日上漲一倍以上,至2008年11月以來的最高水平。

Activ Trades首席分析師Carlo Alberto De Casa在一封電子郵件中表示:“波動率仍然是市場的主要情形,黃金也不例外。我們看到股市與黃金之間存在正相關,這並不非常意外,因為每次市場急劇下跌時,許多交易員都將黃金用作自動取款機,以滿足其他投資頭寸的追加保證金通知”。

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道指抹平特朗普執政以來全部漲幅!恐慌性拋售重挫黃金、決定性方向盯緊這一水平
FX168財經網 2020-03-19 09:57:38

FX168財經報社(香港)訊 週四(3月19日)亞市盤中,現貨黃金在上日重挫近3%後窄幅震盪,目前徘徊在1490美元附近,近幾日走勢波動較大。

黃金價格週三一度暴跌超3%,最終收於1500美元下方表明投資者對流動性的逃離將繼續蓋過黃金傳統的避險吸引力因新冠肺炎大流行對經濟影響的擔憂,股市出現新一輪的大幅下跌。

黃金礦業公司(GoldMining Inc.)執行副總裁Jeff Wright說,市場上出現了更多流動性資產的恐慌性拋售”美國財政部長Steven Mnuchin警告說,如果不採取刺激措施,失業率有可能達到20%,這可能是“我所能看到的所有資產類別向更低水平的臨界點”。

他對MarketWatch表示,“金價可能反彈至1,550美元左右,但仍認為近期處於1,500-1,600美元區間。長期而言,一旦恐慌消退、新常態取而代之,金價就不得不走高。”

美國基準股指在周二反彈後,週三大幅下跌。盤中市場一度下跌7%,觸發一級熔斷,美國股市暫停交易15分鐘。

截止收盤,道瓊斯工業指數回吐自2017年特朗普總統就職以來錄得的最後一點漲幅,因新冠病毒疫情影響或將令經濟活動大受打擊。

近幾週,儘管黃金是避險資產,但股市和其他高風險資產的大幅拋售往往也會拖累金價走低。

隨著基金和其他投資者去槓桿化,分析師將壓力與被迫拋售聯繫在一起,他們認為這基金和投資者在拋售其他資產的同時,也在拋售黃金。

德國商業銀行(Commerzbank)分析師Daniel Briesemann在一份報告中說,美元的強勁上漲也可能是一個因素。

美元貿易加權匯率週二觸及三周高點,在全球投資者在美國以外市場爭相買入美元之際,美元面臨上行壓力。

美元走強可能對以美元計價的大宗商品不利使它們對其他貨幣使用者來說更加昂貴。週三美元指數更是暴漲至101關口上方,漲幅超過130點。

原定於週三召開的聯邦公開市場委員會會議因冠狀病毒疫情期間的會議限製而取消,但美聯儲本週已經下調政策利率接近於零,重啟債券購買計劃,並增加回購標售,以向短期貨幣市場提供流動性。

Briesemann稱,國債收益率上升也被視為金價的一大障礙高收益率增加了持有黃金等非收益資產的機會成本10年期美國國債收益率上漲15.4個基點,至1.12%

fxempire分析師Christopher Lewis撰文指出,黃金市場最近遭受重創,但過去幾天一直在來回波動,或許是為了在200日均線上方顯示出穩定的跡象。

200日均線是一個被廣泛關注的指標。這通常定義了許多長期交易者的趨勢,所以它當然會吸引很多人的注意。

Lewis稱,如果市場日收盤價可以突破1550美元,那麼很有可能將繼續達到高點。或者,如果市場跌破1450美元,那麼黃金價格將大幅下跌。

他指出:“在這一點上,市場看起來像是在做一個長期的決定,所以要注意這兩個水平,因為它們可以告訴下一步的走向。

Lewis認為,世界各國央行都在向市場注入大量資金,這在理論上應該有利於黃金,但我們離通脹環境還很遠。黃金目前的走勢可能比其他任何資產都更安全。所有走勢都是平等的,直到黃金打破這個區間,它將可能是一個短期動蕩的市場走勢。也就是說,應該有大量的短期反复的機會。

Lewis認為,總體而言,這是一個將繼續看到很多噪音的市場,因為頭條消息當然將具有高度影響力。
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高盛下調美二季度預期為-5%,黃金再次雄起看是否能上行1516
黃金分析學習者 2020-03-19 07:14:37

前言:投資中,無論成功的經歷或者失敗的經歷都比較重要,成功的經歷能讓你在一個既定的環境中,有非常可貴的邏輯選擇經驗而失敗的經歷,卻讓你時刻清醒,明白就算眼前勝利了,也得保持風險意識。在現實中,二種經歷的不同,造就不同的認知,一種以為他永遠是對的,當黑天鵝來臨的時候,摔的也越重。一種以為他永遠是錯的,從此一蹶不振,看什麼都是黑的。人們常講,世界萬物只有變化才是永恆,投資中也一樣,失敗可能只是暫時的,熬過去,春天就來了。

【3月19日黃金交易所開盤】

上海黃金交易所黃金TD 3月18日收盤336.8元/克;

上海黃金交易所白銀TD 3月18日收盤2.833元/克;

國際倫敦金3月18日報1486.8美元/盎司

【3月19日熱點事件分析】

1.特朗普計劃給每個美國居民發現金1000美元.

觀點:自3月16日美聯儲降息至零利率的基礎上股市不漲反跌,本身難解如果直接直升機撒錢,先不說能不能解近憂,但長遠來說肯定是個麻煩,最讓人擔心的是,這種情況會蔓延全球。

2.美股一個月內“牛轉熊” 巴菲特股票投資組合蒸發800億美元。

觀點:根據知名美股網站GuruFocus的計算,自2月19日美股開始墮入熊市以來,“股神”巴菲特的股票投資組合已經蒸發約802億美元,跌幅為32%。今年迄今,巴菲特投資組合的市值下跌713億美元,跌幅為29%。同期,標普500指數下跌了26%,在這特殊情況下,誰也不能倖免,包括股神。有一段子,是這樣說的,

3月8日,巴菲特:我活了89歲,只見過一次美股熔斷。

3月9日,巴菲特:我活了89歲,只見過兩次美股熔斷。

3月12日,巴菲特:我活了89歲,只見過三次美股熔斷。

3月16日,巴菲特:我太年輕了。

(巴菲特教育我們在股市首先應該保住本金,他自己先淪陷了--資本小的散戶可以短時間內全身而退,這麼大的基金要思考他要怎麼操作?以後怎麼減嗎?)

3.高盛本週指出,因消費崩潰,將美國第二季度的GDP增速預期從先前的0%下調至-5%。

觀點:高盛認為:在線餐廳預訂的數據表明,餐廳的訪問量大幅下降,尤其是在西雅圖等受疫情影響最嚴重的城市。儘管我們我們並不假設美國會出現意大利式的國家停擺,但意大利、西班牙和法國等國家的經驗告訴我們,極端的地方隔離可能會帶來什麼影響,正如我們在過去一周中所看到的那樣,從航空公司、賭場、酒店、郵輪到餐館,各行各業的在線預訂都出現了斷崖式下滑。
高盛下调美二季度预期为-5%,黄金再次雄起看是否能上行1516

4.晚間20:30公佈美國至3月14日當周初請失業金人數(萬人)。

觀點:前值是21.1萬桶,而預期22,如果數據公佈值遠遠大於22,將進一步打擊市場的信心。

美國初領失業金人數攀升至28.1萬人 創2017年來最高   鉅亨網  發布時間 2020年3月19日23:12

美國勞工部於週四 (19 日) 公佈截至 3 月 14 日當週的初請失業金人數報 28.1 萬人,較前值 21.1 萬人大幅攀升,且創下自 2017 年 9 月以來最高。


美國初領失業金人數 (圖:Bloomberg)
勞工部表示,受到武漢肺炎 (COVID-19) 疫情於美國擴大的影響,導致初請失業金人數的攀升,
主要失業人口來自於受到疫情衝擊最嚴重的服務業包括:酒店及餐飲業。另外,由於疫情造成旅客及貨物量雙雙下滑,因此,導致交通運輸及倉儲業的失業人口亦呈現上升趨勢。

此外,截至 3 月 14 日當週初請失業金的四週均值則報 23.225 萬人,較上週增加了 1.65 萬人,並創下自 2018 年 1 月以來最高。續領失業金人數則突破 170 萬人。

由於美國企業於近日來紛紛宣佈將採取裁員及人事凍結等措施,預估對於就業市場的衝擊將持續擴大,Pantheon Macroeconomics 的Ian Shepherdson 預估,下週的續領失業金人數可能將突破200 萬人。

為了防止疫情的擴大,各州政府採取關閉商店及隔離等措施,導致休閒觀光產業受創嚴重。 MUFG 聯合銀行的經濟學家 Chris Rupkey 表示,在接下來的幾個月,餐飲業的失業人數恐將達 5 百至 7 百萬人。而隨著失業人口數的攀升,亦將導緻美國經濟陷入衰退的風險增加。

受到疫情的衝擊,導致全球酒店住房業績大幅衰退,萬豪酒店 (MAR-US) 於日前宣佈,將採取裁員、以及要求員工放無薪假等措施,以縮減公司的人事費用。除此之外,星巴克的競爭者 Compass Coffee 已裁員 80% 的員工。 https://today.line.me/tw/pc/article/%E7%BE%8E%E5%9C%8B%E5%88%9D%E9%A0%98%E5%A4%B1%E6%A5%AD%E9%87%91%E4%BA%BA%E6%95%B8%E6%94%80%E5%8D%87%E8%87%B328+1%E8%90%AC%E4%BA%BA+%E5%89%B52017%E5%B9%B4%E4%BE%86%E6%9C%80%E9%AB%98-k6zko1


3月19日黃金TD白銀TD重要財經數據

【3月19日黃金TD白銀TD走勢分析】

高盛下调美二季度预期为-5%,黄金再次雄起看是否能上行1516
3月19日黃金日線圖

3月19日黃金日線圖來看,黃金是收陽後再次收陰,K線形態來說,至少說明了這幾點:

第一點,不是強勢反彈,如果是強勢反彈,至少是連陽之後,站穩1520,才有可能,而單陽後再收陰,力度上太小。

第二點,仍然偏向於下行或者寬幅整理。反彈無力,短期還是會爭奪1450的位置,如果下破,向更低點進攻。

而如何去判斷是繼續下行信號還是震蕩的信號呢?

短期來說,,從點位上來看,我們可以關注這幾個關鍵點,對於下破來說,日內關注的昨日的低點1472附近如果再次下攻且破位這個位置,來到1450的概率較大,下破也更高。這是因為支撐和壓力的大小都是相對的,一個點位觸及的次數越多,支撐和壓力就越薄弱,破位也就越易,再次下攻1472,小時線支撐破位後來到1450概率就大,第三次觸及1450再次下破的概率也就增大,所以短期內破位1472,這就是一個下破的信號。

而震盪或者反彈的信號是在於昨天的下突點1516附近,昨天幾次觸及這個位置,都沒有站住,所以再次下破1500.如果還會出現大幅反彈或者反轉,只有站上這個位置,才有機會。

倫敦金方面

高盛下调美二季度预期为-5%,黄金再次雄起看是否能上行1516
3月19日黃金小時圖

3月19日黃金小時圖來看,處於三角中,上方壓力在1500,下方支撐在1473,實操上,可用破位交易手法操作。

觀點:可用破位做單手法操作,下破1473,沽空。上破1500,操作多單。雖然這段時間操作較可以,但是仍然要注意止損的設置。

黃金TD方面:短期內關注338的壓力,中線多先不進入,目前還沒有企穩,日線交易關注338的壓力,站上338後,短線上可操作多,反之,短線仍空,同時注意止損的設置。

白銀TD:中線多目前不介入,沒有企穩。短線上,關注2900的壓力,站上操作多,反之空,注意倉位和止損的設置。

另每天雖有文章分析,因時間變化,行情是在走動的,實操點位還是有區別,以上觀點,僅供參考,投資有風險,入市需謹慎;請嚴格止損,控制好倉位,理性操作。

文/鶴九皋
https://www.toutiao.com/a6805690405812699659/

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市場全線崩跌恐慌難退 黃金賣壓湧現飛流直下    金投網 2020-03-19 09:45:16

在經歷昨日的適度反彈後,國際現貨黃金周三(3月18日)再遭重挫,日內最大跌幅超過60美元,美市盤中最低觸及1485.56美元/盎司,重回1500美元關口下方,黃金繼續受到金融市場全線崩跌的拖累雖然各國政府紛紛出台救市政策,但在疫情得到有效控制之前,市場恐慌情緒暫難消退,這令投資者不停的拋售資產,就連傳統的避險資產黃金也難逃厄運。另一方面,由於流動性的問題,美元受到大幅追捧而強勢走高,這進一步增加了金價的下行壓力。

加拿大總理特魯多發表講話稱,美加兩國同意暫時限制非必要性的兩國人員流動,不過兩國之間必要的商業運輸還會保持。

當地時間3月17日,美聯儲宣布了一項特別信貸安排,向那些在公開市場上難以找到買家的發行者購買公司票據,此舉在華爾街備受期待。

不過,瑞信分析師Zoltan Pozsar認為,因為相關定價問題,美聯儲重啟商業票據融資工具以幫助美國企業融資的計劃不會奏效融資市場的所有領域——有擔保、無擔保和外匯掉期——仍顯示出壓力跡象。美聯儲可能還需要做更多的事除此之外,美國還需要擴大G7集團以外新領域的合作。

今日在美國政府可能推出1萬億美元經濟刺激計劃後,美國國債收益率走勢瞬間逆轉,令投資人感到不安。目前美股依然受到拋售的影響,日內繼續承壓重挫,跌幅不斷擴大,道指已跌超1440點或6.78%,標普500指數跌6.18%,納指跌5.11%。

外匯資訊網站Dailyfx撰文指出,恐慌指數”——芝加哥期權交易所(Cboe)波動率指數(VIX)3月17日再度創下2008年金融危機以來新高84.83

結合過往經驗,該指數若高於35,則避險情緒將完全主導市場,美股經歷暴跌甚至崩盤行情:該指數若漲破55,則美股必處於崩盤狀態。而該指數若漲破80,則表明市場已處於金融危機狀態。

但是,有分析認為,本次金融危機的情況跟以往並不一樣。簡單地說,過往的金融危機多數是金融槓桿過大引發的泡沫破裂,進而引發金融及經濟危機。本次金融危機則是由公共衛生事件引發對經濟前景的擔憂,從而刺破歐美股市的巨大泡沫。

從2008年的金融危機至今,歐美的經濟增長雖然談不上強勁,但美國三大股指卻自2009年的低位暴漲數倍甚至10倍。也就是說,股市的增長遠遠脫離了經濟基本面,央行不斷印鈔令金融市場的泡沫持續膨脹。

除了新冠病毒引發的經濟前景擔憂加劇之外,沙特發動的原油價格戰,同樣也嚴重衝擊了市場的信心。今日油價再次崩跌,布倫特原油跌幅擴大至逾10%,報25.80美元/桶;美國WTI原油跌幅高達16.14%,報22.49美元/桶。

針對金價走勢,盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen撰文指出,現貨金在過去幾週未能反彈,原因是新冠肺炎持續擴散,經濟不確定性上升,這讓人回想起2008年的金融危機。

在2008-09年危機的初期,為了變現或彌補其它方面的損失,需要去槓桿化,因此所有資產都被出售。在危機爆發的前幾週,黃金遭受了27%的拋售,跌至725美元/盎司,隨後開始上漲,最終漲至1920美元。

Hansen表示,從長期來看持有黃金的理由在目前的事態發展中得到了加強。

技術面來看,黃金價格的四小時圖表形態顯示,跌破楔形下軌及頭肩頂的頸線後,價格持續劇烈下挫,於3月16日最低下探1451,隨後經歷過山車行情並最高反彈至1554一線。

目前上方壓力重重,1550-1564、1600-1607都將構成上行的障礙。如現貨金無法漲破上述阻力區域,則形勢依然對空頭有利。如大幅下行跌穿1450,則會進一步擴大下跌空間。若後市大幅反彈漲破1600-1607區域,則本輪跌勢有中止的可能,多頭有望獲得更多動能。

黃金後市展望:

BubbaTrading.com首席市場策略師Todd Horwitz撰文稱,週二,黃金投資者再次興奮起來,因為這種黃色金屬有可能向上突破。今天,長期趨勢回歸,黃金受到重創。正如我們昨天所寫的,金屬價格正在下跌,而這輪反彈本來就是要賣出的。

分析網站FX Street補充表示,儘管全球經濟刺激政策被使用,黃金多頭仍未能獲得任何舒緩,因市場對美元現金的需求持續令金價遭到拋售壓力。

RJO期貨公司高級市場策略師Bob Haberkorn表示美聯儲采取措施,注入更多流動性的措施,正扶助黃金從賣壓中緩解預期黃金將開始應當的避險表現

US Global Investors公司的交易負責人Michael Matousek認為,黃金背後存在諸多基本面因素推升走高,此外技術面也顯示黃金在過去2個交易日遭遇過分拋售,當前是重新進入黃金市場的契機。(全球印鈔無數,要買什麼保值?)

金投網黃金行情中心顯示,北京時間09:22,今日黃金現貨價格報1486.51美元/盎司。

溫馨提示:入美股10天內4度熔斷,市場拋售一切只為美元? “現金為王”黃金賣壓繼續湧現!具體操作請關注金投網APP,市場瞬息萬變,投資需謹慎,操作策略僅供參考。

https://www.toutiao.com/a6805729226247897607/

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人民幣急跌超800點! “美元颶風”威力有多大?股債匯三殺,多國貨幣跌至歷史冰點
原創 中國證券報 2020-03-19 23:44:47


拿下102!歐市階段,美元指數再創三年多新高。

“美元颶風”愈刮愈烈,橫掃全球外匯市場。 19日,新西蘭元創2009年3月以來新低;澳元創2002年10月以來新低;英鎊創1985年3月以來新低。新興市場貨幣方面,俄羅斯盧布、印度盧比、南非蘭特、墨西哥比索均刷新紀錄低點。

離岸人民幣兌美元日內跌超800個基點,跌破7.16關口,為去年10月以來首次,近三日貶值千餘點。

外匯市場將成下一個風暴眼?

自疫情引發海外金融市場海嘯以來,美股最先“躺倒”,黃金和美債不久後也相繼“翻船”,唯獨美元堅如鐵桶。不僅沒跌,還突破了盤桓一年多的百點大關。

18日,美元指數成功突破100大關,不久又攻下101,站上3年高點。 19日,美元指數接著上揚,拿下102。

3月以來,美聯儲頻頻出手,從降息到降準再到QE乃至直接為一些部門提供流動性支持,已經開啟“直升機式撒錢”模式。政策寬鬆至極,對美元匯率本屬利空。

避險有一定的說服力。近期金融市場波動劇增,“恐慌指數”(VIX)直逼2008年金融危機時峰值,避險需求激增,而美元被視為避險貨幣然而,同屬避險貨幣陣營的瑞郎、日元,以及傳統避險資產的黃金、美債近期均未能倖免,表明避險不是唯一理由。

“美元指數走強的直接原因在於美元流動性緊張。”中信證券研究所副所長明明分析稱。

招商證券首席宏觀分析師謝亞軒稱,資產組合不再顯示出避險能力,表明市場正面臨明顯的流動性壓力,其他資產紛紛被拋售。流動性的緊張從Libor-OIS 和TED利差的明顯抬升也可以看出,這兩個指標分別反映了同業拆借市場交易對手風險和銀行體系風險,近期都出現驟升。”謝亞軒提到。

貨幣危機警報拉響

流動性是金融體系的生命線美元流動性緊張,意味著股票市場波動可能進一步引起連鎖反應和負反饋。

繼股市、油市之後,近期全球債市波動加劇,一些國家政府債收益率出現異常上漲。 19日,澳大利亞10年期國債收益率一度飆升超過120個基點。隨著美元不斷走強,市場擔憂外匯市場成為新的風暴眼。

近期美元流動性快速收緊,美元指數大幅走強美國金融市場危機由第一階段的情緒危機,走向了第二階段的流動性危機各種資產的波動率都會加大,匯率成為本階段的核心矛盾。”明明在最新評論中寫道。

美元升值與外資流出讓非美貨幣飽受打擊。

19日亞太交易時段,新西蘭元兌美元一度跌破0.55,創2009年3月以來新低;澳元兌美元一度跌至0.5522,創2002年10月以來新低;英鎊兌美元一度跌破1.15,創1985年3月以來新低……

新興市場貨幣方面,印尼盾創1998年以來新低,俄羅斯盧布、印度盧比、南非蘭特、墨西哥比索紛紛刷新紀錄低點。

瑞郎和日元也跌至近幾週的低點。

人民幣三天貶值千餘點

“美元颶風”來襲,人民幣資產同樣遭受襲擾。

人民幣匯率在美元指數突破100後跌勢加重。 19日,人民幣對美元中間價設於7.0522元,創逾4個月新低,近三日累計貶值超500點。

市場上,離岸人民幣率先跌破7.1,截至北京時間20:04,最低至7.1643元,跌超800點,創逾5個月新低。以截至20:04的最新價格7.1613計算,最近三天離岸人民幣匯率已貶值將近1500點。

在岸人民幣16:30收盤價報7.0910元,跌650點,進入夜盤不久也跌破7.10元。截至20:04,報7.1198元。

不僅匯率走弱,19日,國債期貨全線下跌,自9日以來,債券市場呈現明顯跌勢。

A股市場午後跌幅收窄,但北向資金延續淨流出。

人民幣資產具備安全墊

市場動盪仍在強化“現金為王”觀念,短時間內“美元颶風”恐越刮越烈。

“美元走勢無疑對人民幣匯率有著重要影響,美元流動性緊張的背景下,人民幣匯率面臨貶值壓力。近日,北向資金的連續淨流出也使人民幣匯率承壓,原因或在於美元流動性緊張,導致境外投資者減持資產。”明明稱。

然而,研究人士認為,人民幣資產仍有望延續相對穩健的表現。人民幣資產估值較低,提供了更厚的安全墊;我國疫情控制顯現成效,形勢正朝好的方向發展;我國具備更大的政策對沖空間。

天風證券孫彬彬團隊認為,發達經濟體的震盪會導致資金從新興市場國家流出,從而可能引起貨幣債務危機,但在這點上中國相對會較好,關鍵是中國央行有能力穩住人民幣流動性。

19日,銀行間市場短期回購利率繼續下跌,隔夜利率已跌到歷史低位水平,貨幣市場流動性無憂。

不少分析人士認為,“美元荒”暫時掩蓋了人民幣資產“避風港”價值,但隨著流動性緊張逐漸得到緩和後,人民幣資產吸引力將會充分展現出來。

新時代證券首席經濟學家潘向東表示,全球資本市場聯繫在一起,外圍市場波動,不可避免地影響國內市場,但由於國內經過去槓桿金融風險緩解,疫情基本得到控制,且市場估值處於低位,中國資本市場調整相對有限。(全球連動)

明明稱,外圍市場影響下,資產價格的短期波動或難避免,但綜合考慮我國的經濟增長潛力、制度優勢和政策空間,目前國內資本市場仍有較高的配置價值。

https://www.toutiao.com/a6805945567705825799/

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黃金出現逆轉,空頭是否已經結束呢?這個時候能否進場做多呢?
浦發金服 2020-03-18 10:16:51

黃金出現逆轉,空頭是否已經結束呢?這個時候能否進場做多呢?
在周二晚間,黃金市場出現逆轉,黃金開盤延續了之前的下跌之路,最低甚至跌至1464美元一線。晚間美盤出現逆轉,開始發力大幅拉升盤中一度刺破1550美元一線壓力,目前有所回落震盪於1537美元一線。那麼,黃金出現逆轉,空頭是否已經結束呢?這個時候能否進場做多呢?

目前的黃金走勢雖然出現小幅度反彈,但是不要因為一個反彈而改變原來部署。整體來說,第一波空襲階段可以考慮出局,反彈報復開始,同時也是需要多空思想轉換的思維和格局。週三和周四美聯儲議息會議,市場預期有更大的寬鬆顯然會促使部分資金去買入黃金在連續大跌238美金以後,有技術反彈需要,更有做空浮籌兌現,而且在美元連續上漲下黃金在1460橫盤,這就是抗跌,久盤不跌必有一漲。所以,黃金上漲要有蟄伏。

眾所周知,市場需要消化之前的跌幅,出現小幅度的反彈也在情理之中。即使沒有美聯儲的政策刺激,黃金市場也該走出一波像樣的反彈了。只不過現在藉助於美聯儲的動作,黃金的反彈幅度有點讓人摸不著頭腦。但是,就目前的情況來說,黃金仍然處於下行趨勢的情緒中,那麼後市黃金還是有可能會繼續下跌。因此,不要急著追多黃金。

總的來說,雖然黃金目前開始出現小幅度的反彈,但是按照目前的走勢來看,黃金還是無法有效的突破關鍵壓力位置。同時,市場開始進入一個修復性反彈階段,空間也是相對有限的。因此,現在就急於看多有些為時過早。
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澤熙洲:黃金走勢分析 黃金空頭難延續  掌上獵金 2020-03-19 20:32:24

週四(3月19日)歐洲時段盤中,現貨金價維持在本週低位震盪整理,自上週以來的大幅下跌的勢頭暫時有所緩和,在疫情衝擊之下,全球股市暴跌,流動性極度匱乏,投資者拋售任何可以拋售的資產以獲取流動性,這些資產中當然也包括黃金,該原因導致近期金價崩跌不過,為應對流動性危機,全球央行和政府機構推出更多刺激計劃,這些計劃緩和了市場情緒,也暫緩了金價的跌勢接下來,投資者仍然密切關注海外疫情的進展情況,如果疫情形勢得不到緩和,那麼金價仍然有進一步下行壓力。

國際黃金走勢分析:黃金當前開啟震盪調整模式,昨日開盤一直受壓在1545下方震盪,歐美盤下破回測點1518,美盤持續承壓回落最低至1472一線,隨後反抽至1490上方運行,運行在低位寬幅盤整,沒有實際站上1500上方,形態上很難看,週三的下跌空間致使日線收大陰,開口的布林重新拉開,空頭還是會延續,弱勢之下還是主做空。目前行情遇到大周期支撐線進入停頓震盪修正,短期會繼續維持在寬幅區間內震盪。

結構層面上,黃金目前依舊處於震盪下跌趨勢之中,而行情擊穿1550一帶之後,今年以來的上漲中長期結構已經完全逆轉,目前行情呈現出大跌之後的區間修整態勢,結構上承壓1550一帶,體系上更加偏向1450-1550之間的寬幅洗盤調整,至於1450位置帶支撐,也只是短期的滯跌支撐帶而已,一旦出挖坑和誘空行情,擊穿1450就是瞬間事情。 4小時反彈的修正空間在0.382處承壓,昨日沒有進一步反彈收復失地,短線傾向弱勢整理修正,目前4小時布林道開始收口,下軌支撐在1463-1460附近,昨日在下軌處輕微啟穩震盪,短線或許繼續收斂,操作上先在下軌處附近短多看反彈,上方壓力留意1523-1525觸及反手空。

https://www.toutiao.com/a6805895991242261000/
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全球經濟陷入衰退恐慌 國際黃金多空激戰    金投網 2020-03-19 17:38:57

週四,國際黃金開盤報1486.23美元/盎司,黃金價格日線級別上由於波動較大,因此形成了連續孕線組合,1451-1575美元/盎司成為關鍵看點。

週四(3月19日)亞盤時段,國際黃金多空繼續激戰,在白銀再度大跌的拖累下,金價衝高未果,跌破1470美元/盎司關口。由於新冠肺炎疫情的蔓延,全球經濟陷入衰退恐慌中,企業只能保留現金來渡過危機,這也導致了黃金的大量拋售。雖然各國紛紛出台經濟政策救市,但效果微乎其微,黃金波動率創十年新高。

美國企業違約率恐升至10%以上 企業只能保留現金渡過危機

信評機構標普全球評級日前警告說,由於遏制冠狀病毒的措施令經濟突然陷入停滯,今年全球經濟將陷入衰退,未來12個月美國企業違約率可能升至10%以上

標普全球評級在一份新報告中表示現金流大幅下降、融資條件大幅收緊,以及與此同時出現的油價衝擊,都將損害信譽度。該機構補充稱:“這些因素可能會導致違約激增,未來12個月,美國非金融企業的違約率可能會上升至超過10%,在歐洲可能會達到高個位數。”

一位了解閉門會議情況的人士表示,美國財政部長努欽週二警告共和黨參議員稱,如果未能就擬議的新冠疫情救助計劃採取行動,可能導緻美國失業率最高升至20%,並導致經濟持續遭遇損失。高盛和其他銀行的預測人士目前預期,隨著美國與歐洲國家政府開始關閉餐館和學校、並呼籲民眾呆在家裡,經濟至少在第二季將急劇萎縮。

鮮有人預期美元買需會消退,投資人幾乎想拋售其他所有資產,只求能兌換美元,企業以貸款及保留現金設法渡過這場危機分析人士認為,如果市場恐慌情緒進一步加劇,全球股市可能繼續遭遇大跌,這或將使得投資者面臨將黃金變現以追加保證金的壓力。

週三的國際黃金最終收陰,美盤並沒有在亞歐盤低點1487這裡反彈起來,雖然向上試探了很多次,但最終還是在後半夜大跌,日線以上下引線的陰柱收尾。對於今天思路而言,黃金價格短期方向又不明確了。今天早間開盤,國際黃金價格是在反彈試探1500後單邊回落下來,那麼亞歐盤可能還是單邊下跌的行情,所以暫時不考慮去看反彈,盡量去維持反彈空的思路,美盤再去看漲。金價亞歐盤繼續順勢看回落,目前已經回落至1480下方,那麼下方關注1465和1450兩個點位,短線反彈就看1480壓制了。今天黃金注意下,亞歐盤可能會走出新低。

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美元指數重回101上方 空頭準備金價恐還要大跌  金投網 2020-03-19 10:06:31

週四(3月19日)亞市早盤,現貨黃金再度承壓下滑,目前位於1485美元/盎司附近;週三金價大跌逾40美元。

週三,現貨黃金價格下跌近3%,投資者拋售貴金屬轉而尋求持有現金,此前美國出台的額外刺激措施未能平復市場情緒,市場對冠狀病毒引發的經濟下行的擔憂不斷加劇。美元指數躍升至近三年來的高點,進一步打壓了金價。現貨黃金周三收於1486.10美元/盎司,下跌42.34美元或2.77%。

美元指數重回101上方,日內漲0.24%。美元兌日元一度上破109,日內漲幅達0.86%,此前日本央行宣布計劃購買1萬億日元的日本國債。

歐系貨幣也突然下挫,歐元兌美元接近回吐歐央行公佈7500億歐元資產購買計劃後的全部漲幅;英鎊兌美元跌幅擴大至1%。

據外媒最新消息,週四上午韓國央行可能賣出美元,以阻止韓元下跌。當前,韓元兌美元已跌至十年來的低點,在過去的幾周中,由于冠狀病毒的迅速傳播使全球市場陷入混亂,韓元如坐過山車。

兩油回吐此前漲幅,WTI原油轉跌,此前一度漲3%;布倫特原油繼續下挫,日內轉跌,現跌0.55%。

亞太股市也不太平,恆指低開0.32%;韓國KOSPI指數下跌4%,為2009年以來最低水平。據最新消息,韓國新增新冠肺炎確診病例152例,累計確診病例8565例。

道指期貨和標普500指數期貨抹去漲幅,分別跌0.13%、0.22%。

內盤期貨也一片慘淡。國內期市開盤大面積飄綠,苯乙烯跌超8%,原油跌近8%,瀝青跌6.55%。滬銅期貨主力跌停,跌幅9%,為連續第二天跌停。滬錫期貨主力合約跌停。白銀t+d跌7%,現報2940元/千克。

據美國福克斯新聞網剛剛報導,白宮表示,當地時間18日,美國總統特朗普簽署了一項法案,為應對疫情推出一攬子經濟援助計劃,重點包括免費開展新冠病毒檢測、支持疫情期間帶薪病假等措施。這是特朗普針對疫情的第二份救濟法案,消息稱政府準備頒布更多刺激措施。

近日市場情緒多變,資產走向不明,行情波動十分劇烈,全球市場動盪推動黃金波動率升至2008年以來最高。

黃金技術面分析

現貨金昨日跌破1509.00美元/盎司,且收盤維持在這一水平下方,這鞏固了金價在日內以及短期內繼續看空趨勢的預期。

在上述情況下,黃金價格跌至下一目標1453.10美元/盎司的道路已經打開。

需要指出的是,金價走勢維持在1509.00美元/盎司下方是黃金繼續看跌預期的首個條件。

由於傳統上被稱為“安全港”,黃金通常在市場拋售期間表現良好,但隨著冠狀病毒大流行的蔓延,上周全球股市大跌,黃金也未能倖免。

分析師表示,假如恐慌情緒進一步加劇,全球股市仍可能遭遇大跌,這或將使得投資者面臨將黃金變現以追加保證金的壓力。

金投網黃金行情中心顯示,北京時間9:47,今日黃金現貨價格報1484.92美元/盎司
https://www.toutiao.com/a6805734703727903246/
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黃金的大起大落是拋售良機!你確定?  金投網 2020-03-19 17:27:30

在周三(3月18日),黃金回吐早盤漲幅,跌幅一度超過2%,因對冠狀病毒對經濟的影響的擔憂加劇,蓋過了美國出台的額外刺激措施的影響,並促使投資者拋售貴金屬囤積現金。

CMC markets首席策略師Michael McCarthy表示:“股市仍在下跌的事實表明,全球市場人氣正在惡化,這意味著更多投資者正在套現。”

“從全球來看,我們正在延長對新冠病毒造成的經濟中斷將持續多久的預期,這是促使人們套現的另一個原因。”

美國股指期貨和幾大亞洲股指在震盪交投中下跌,因對病毒的擔憂蓋過了廣泛的政策支持將對抗疫情經濟影響的希望。

美元強勢攀升至100關口上方,日內最高觸及100.76,這令持有其他貨幣的投資者面臨更高的金價。

美聯儲周二表示,將恢復2008年金融危機期間使用的一項融資工具,以直接向企業和家庭提供信貸。

與此同時,特朗普政府推行了一項1萬億美元的刺激計劃,可能會在兩週內向美國人發放1000美元支票,以緩解經濟壓力。

在亞洲早盤交易中,美國的這一舉措幫助金價上漲了1%,之後金價改變了走勢。

IG Markets分析師Kyle Rodda表示:“這略微提振了市場人氣,我們看到這種行為的部分解除,也就是‘在其他所有東西中拋出黃金,尋找現金’。

在向受病毒打擊的經濟體提供刺激的國家和央行中,英國啟動了一項新的貸款計劃,為受疫情影響的大型企業提供短期過渡性融資,該計劃將由英國央行運營並提供資金。

一項調查顯示,3月份德國投資者的情緒降至2008年全球金融危機爆發之初的水平,因對歐洲最大經濟體受到的衝擊感到恐慌,這突顯出病毒對經濟造成的壓力。

針對貴金屬走勢,BubbaTrading.com首席市場策略師Todd Horwitz撰文稱,週二,黃金投資者再次興奮起來,因為這種黃色金屬有可能向上突破。今天,長期趨勢回歸,黃金受到重創。正如我們昨天所寫的,金屬價格正在下跌,而這輪反彈本來就是要賣出的。

這是關於趨勢的一件有趣的事情——他們傾向於繼續沿著他們前進的方向前進。了解如何交易則是另一回事。趨勢市場製造的重大走勢與大方向相反,幾乎是為了愚弄普通交易者。週二金屬價格的上漲實際上顯示出疲軟,本應拋售。

Horwitz表示,他們繼續做空,並全線拋售反彈。銀、鉑、金和銅均處於下行趨勢,應在阻力位賣出。這種趨勢最終會逆轉,但就目前而言,趨勢是下跌的,做空是市場的正確方向。不要被虛假的走勢所迷惑。當趨勢改變時,我們將在一分鐘前逆轉。

https://www.toutiao.com/a6805848343684579848/

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美聯儲在華爾街大潰敗中支撐主要貨幣市場基金    金融界網站 03-19 12:04

3月19日據CNBC報導,美聯儲周三晚間在其2008年危機時期的工作手冊中又翻了一頁,援引其緊急權力為主要貨幣市場共同基金提供支持。

新成立的貨幣市場共同流動基金將向金融機構提供貸款,以從優質貨幣市場基金購買資產。

最近幾天,人們對主要資金購買了非國債,例如公司債,商業票據和政府機構債,感到越來越擔憂。他們已經看到資金流出,因為大型公司和機構儲戶在冠狀病毒引起的金融動盪中尋求籌集資金。

隨著主要貨幣市場基金的撤出,這反過來給企業融資市場帶來了壓力。

這是兩天來第二個使用財政部外匯穩定基金提供的100億美元資金支持的計劃。這是美聯儲在兩天內第二次根據《聯邦儲備法》第13.3條援引其緊急權力。

此舉是冠狀病毒造成的金融體系內部動蕩的另一個跡象,目前尚不清楚美聯儲和財政部不斷推出的方案是否足以恢復秩序。
https://m.jrj.com.cn/rss/toutiaoyc/2020/3/19/29060038.shtml?tt_group_id=6805766228750107143
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